Привлечение средств - основные способы и ошибки в применении инструмента развития

Опубликовано в журнале National Business

 

                 Как развить бизнес, поднять продажи предприятия, заработать больше денег? Это пожалуй самые частые вопросы предпринимателя. Основной проблемой обычно является недостаток денег в обороте, а единственным решением становится привлечение денег на развитие бизнеса. Куда обратиться, чтобы получить их быстро и недорого? Банальная истина, что деньги так просто не даются, подтверждается затраченными впустую временем и средствами на написание бизнес-планов, заполнение анкет, иногда расходами на консультантов и очень часто представительскими. В то же время банки, инвесторы и даже государство готовы предоставить деньги. Только на перечисление видов финансовых инструментов уйдет полстраницы. Привлечь средства для бизнеса можно разными способами, у всех  есть свои плюсы и минусы, есть и типичные ошибки, по которым предприятия получают отказ. Что и как писать, чтобы не отказали, какие денежные инструменты выбрать? Сначала нужно выработать для себя четкую стратегию, решить что хочешь получить, чем готов пожертвовать и посмотреть по сторонам.

                 Первый способ - заемное финансирование. К нему относятся кредиты и займы. У кого кредитоваться? Можно в банке, можно в кредитных союзах. Плюсом является сохранение полного контроля над компанией. Кредитору деятельность компании интересна только с точки зрения обеспечения возврата кредита и получения своих процентов. Процент по кредиту и срок возврата фиксируются договором. Сейчас многие банки имеют специальные программы для кредитования малого и среднего бизнеса. В чем минусы? Кредиты обычно дают на срок до года, а проект может быть длительным. Банку необходима гарантия возврата и от компании потребуется предоставить залог или поручительство. Для получения кредита необходимы устойчивые обороты по расчетному счету. Условия возврата жесткие и не зависят от того, как идут дела предприятия. В кредитных союзах требования к документам послабее, но выше процент. При привлечении кредита необходимо учесть ожидаемый эффект, рассчитывая "эффект финансового рычага", суть которого в том, что прироста прибыли должно хватить как минимум на покрытие процентов.

                 Второй способ- привлечение инвестора. С инвесторами собственнику предприятия придется разделить влияние и ответственность за управление компанией, поделиться собственностью. Стратегический инвестор потребует контрольного пакета акций или доли в уставном капитале, портфельному чаще хватает блокирующего пакета или доли в 25%. Привлекая стратегического инвестора нужно смириться с потерей влияния в обмен на возможность заработать больше, чем работая самостоятельно. Иногда привлечение стратегического инвестора это способ выгодно продать бизнес. Выбор ориентации на стратегического инвестора не означает отказа от кредитов и портфельных инвестиций. Портфельный инвестор интересуется не предприятием, ему нужно вложить деньги с обеспечением требуемого дохода. В качестве портфельных инвесторов возможность выгодно вложить деньги ищут как российские, так и западные инвестиционные фонды.

                 Итак, плюсом в привлечении инвестора является совместный с ним риск ведения бизнеса и отсутствие жесткого графика возврата денег, длительные взаимоотношения, а минусом уменьшение или полная потеря контроля над компанией. При привлечении инвестора нужно также учесть, что количество денег, которое получит компания будет в лучшем случае равняться той сумме, в которую будет оценена доля в капитале, получаемая инвестором. Здесь не обойтись без грамотной оценки бизнеса и хорошего бизнес-плана на 3-5 лет, в котором кроме перспектив развития компании должен присутствовать механизм защиты инвесторов.

                 Третьим способом является получение грантов и поиск государственных программ, под которые можно получить деньги, делая то, что и так уже делаешь. Если Ваше предприятие работает в сфере производства или предоставления услуг и отностся в соответствии с законодательством к малому бизнесу, то  у Вас есть возможность получить на развитие деньги из бюджета. По программе  поддержки малого предпринимательства Вы можете получить деньги и при этом от Вас никто не потребует делиться собственностью. Что нужно государству? Занятость и налоги. Одним из видов поддержки малого предпринимательства в Челябинской области является рассчитанная до 2008 года программа частичной компенсации процентов по кредитам, займам и лизинговым платежам. Размер такой компенсации для предприятия может достигать 500 тысяч в год. Для предприятия важно будет составить хороший бизнес-план, заполнить требуемые для субсидирования документы и чтобы не пришлось возвращать деньги, обеспечить их целевое использование.  Хотите еще денег из бюджета? Программой поддержки малого предпринимательства предусматриваются компенсации до 50% расходов на участие в торгово-экономических миссиях, выставках, ярмарках. Единственным минусом при использовании грантов и бюджетных средств является дополнительная отчетность по расходованию этих денег.

                 Какой из способов привлечения средств лучше? Они не исключают друг друга и могут использоваться в комплексе. Ошибки в привлечении денег тоже часто делаются в комплексе.

                 В их основе лежит прежде всего отсутствие профессиональной подготовки в узких финансовых вопросах самих  предпринимателей и отношение к управлению как к решению текущих проблем. Составление бизнес-планов чаще всего бывает направлено на внешних пользователей. В большинстве случаев оно служит инструментом для получения средств и не используется внутри предприятий для достижения намеченных этими планами целей. Такой формальный подход заметен. Когда в документах встречаются противоречивые данные и откровенные ошибки, рассмотрение такого бизнес-плана обычно оканчивается отказом.  Также отказом заканчиваются проекты, составленные целиком под заемное финансирование. Минимум 30% средств проекта должно быть собственных.

                 При выборе объектов финансирования как инвесторы так и банки тщательно рассматривают вопросы полного раскрытия финансовой информации, а также соответствующих сбытовых, производственных, юридических вопросов, Полная открытость информации для инвестора это основное условие реальной оценки финансового состояния. Для оценки кредитоспособности заемщика многие банки в настоящее время используют не только официальную отчетность с отметкой налоговой инспекции, но и отчетность неофициальную. Для  краткосрочного кредитования бизнес-план не обязателен, банк по своей форме потребует от предприятия заполнить технико-экономические показатели и прогноз движения денег, где захочет увидеть как будет гаситься кредит.

                 Перед тем как искать инвестора имеет смысл наладить на предприятии регулярный менеджмент. Затраты  на введение бюджетирования, управленческой отчетности, информационных систем значительно повысят привлекательность предприятия и его стоимость, при привлечении инвестора они окупятся сторицей. Может случиться так, что при переходе от стихийного ведения бизнеса к регулярному будут найдены внутренние резервы. Если состояние дел неустойчиво, качество продукции нестабильно, отсутствуют понятное и приемлемое взаимодействие между инвесторами, владельцами и менеджерами, если для портфельного инвестора не определен порядок выхода, ждите отказа даже с наикрасивейшим бизнес-планом. По опыту привлечения инвестиций, после тщательного планирования и заполнения всех требуемых форм, инвестор часто просит добавить процентов двадцать к расходам,  столько же убирает с доходов, а затем уже принимает документы к рассмотрению.

                 На что еще нужно обратить внимание при составлении бизнес-плана? Есть ряд важных моментов, которые из за отсутствия тщательной проработки приводят проект привлечения средств к неудаче:

недооценка количества требуемых средств (особенно на стадии выхода на рынок) и времени на реализацию проекта;

недостаточное обоснование емкости рынка и целевых потребителях, планируемой доли при реализации проекта  на этом рынке, слабая  проработка системы дистрибуции и обоснования цены продукта или услуги, неадекватная оценка конкурентов и расходов на сбыт;

при описании производства в бизнес-плане часто упускают из виду дополнительные затраты на вспомогательные службы, ремонты и хранение;

в бизнес-планах, адресованных организациям предоставляющим гранты, отсутствует или не необосновывается социальная значимость проекта.

 

                 Вторым этапом после разработки и рассмотрения бизнес-плана является проверка на месте данных и более детальное знакомство с организацией. Ждите из банка комиссию на проверку наличия в указанном месте залога и правильности составления документов. Проверять куда будут вложены средства инвестора или гранты, также придут соответствующие специалисты. До начала этапа детального знакомства наведите порядок в   документах предприятия. Все они должны быть под рукой. Порядком в документах Вы значительно увеличиваете шансы положительного рассмотрения бизнес-плана. Сама способность быстрого и точного предоставления информации создает хорошее впечатление об организации и ее руководителях. Когда нужные дополнительные справки, расчеты, договоры, лицензии предоставляются сразу, то им больше верят. О составе и формах документов предварительно посоветуйтесь с теми, у кого привлечение денег прошло успешно, задавайте подобные вопросы в организациях, куда Вы направили бизнес-план, специалистам которым доверили его написать. Назначьте на фирме ответственного за проект, наводить порядок в документах предприятия придется своими силами.

                 Привлечение денежных средств, особенно в первый раз, сложный момент, вероятность неудачного исхода высока и поэтому часто вместо привлечения в помощь предприятию квалифицированных специалистов, предприниматели ищут более легкие и быстрые способы получения денег наверняка, которые обходятся значительно дороже.

                 Рассматривая какой способ выбрать, писать или нет бизнес-план, необходимо учитывать не только решение краткосрочных вопросов стоимости привлекаемых средств, но и долгосрочных вопросов развития самой организации. Разработка бизнес-плана сначала для себя, а потом уже для внешнего пользователя приносит четкое понимание целей предприятия, помогает в разработке стратегий и переходе на новую ступень осознанного развития бизнеса. Введение на предприятии процедур регулярного менеджмента способно выявить скрытые резервы эффективности, тогда привлечение денег перестает быть единственным решением вопросов развития, а становится просто технической процедурой, исполнение которой не составляет труда.

 

Дмитрий Омельченко директор консалтинговой группы РосБизнесТехнологии, член ассоциации бизнес-тренеров E-mail: omelch@bk.ru     

Возврат к  списку статей

Hosted by uCoz